"양보다는 질"…지난해 4분기 글로벌 라이선싱 거래 금액 최대 기록

MSD-다이이찌산쿄, 220억 달러 규모 ADC 계약…거래 금액 급증 요인
질환 분야 라이선싱 거래 금액 861억 달러…신경계·심활관계 대비 큰 격차
글로벌 제약사, '디-리스크' 전략 선회 경향…중후기 단계 후보물질 선호

정윤식 기자 (ysjung@medipana.com)2024-01-11 11:23


[메디파나뉴스 = 정윤식 기자] 2023년 분기별 글로벌 라이선싱 거래 건수가 감소했던 반면, 금액 측면에서는 5년 내 최대치를 기록했다는 분석이 나왔다. 

최근 JP모건이 공개한 글로벌 바이오제약사의 라이선싱 파트너십 거래 현황에 따르면, 지난 2021년 이래 거래 건수는 줄고 있으나, 2023년 4분기에 ADC 개발 협업으로 거래 금액이 급증했다.

또한 2023년의 경우에도 분기별 거래 건수 감소가 계속되고 있으며, 특히 4분기에는 108건으로 3분기 115건보다 7건 감소한 모습을 보였다. 하지만 거래 금액 측면에서 4분기 630억 달러, 선급금 82억 달러 규모로 최근 5년간 분기 거래 금액에서 최대치를 기록했다.

해당 자료에서는 앞선 4분기 거래 금액의 급증 사유로 지난해 10월 MSD가 다이이찌산쿄와 선급금 40억 달러를 포함한 최대 220억 달러 규모에 달하는 3개 항체-약물 접합체(ADC) 개발 및 판매 계약의 영향이 컸다고 전했다. 다만 이런 특수적 거래를 제외하더라도 4분기 거래 금액이 3분기 대비 28% 증가하는 측면이 있었다고 덧붙였다.

아울러 지난해 질환 분야 거래 금액에서는 항암제가 총 861억 달러로 가장 큰 비중을 차지했으며, 이는 221억 달러로 두 번째 규모를 차지하고 있는 신경계 질환, 세 번째 규모인 심혈관계 질환 103억 달러와도 큰 차이를 보였다.

다음으로 모달리티에서는 바이오의약품에 대한 거래가 803억 달러로 가장 컸다. 특히 ADC 관련 라이선싱 거래 금액이 크게 증가했지만, 세포·유전자 치료제는 하락했다. 이 같은 경향은 대형 제약사들이 투자에 대한 리스크 완화 차원에서 세포·유전자 치료제보다 ADC를 검증된 기술로 판단하는 것에 기인한다.

세부적 측면에서 지난해 ADC 라이선싱 거래 건수는 35건으로 지난 2022년보다 적은 수치를 기록했다. 하지만 거래 금액 부분에서는 430억 달러에 달해, 지난 2022년 223억 대비 증가하는 모습을 보였다. 선급금 역시 46억 달러로 앞선 사례처럼 거래 금액·선급금 규모 면에서 역대 최대치를 기록했다.

반면 세포·유전자 치료제 라이선싱 거래 건수는 지난 2022년 69건에서 2023년 67건으로 소폭 감소하는 모습을 보였으며, 전체 거래 금액도 2022년 294억 달러에서 2023년 142억 달러로 50% 이상 감소했다. 

앞선 대형 제약사들의 '디-리스크(de-risk)' 전략은 신약 개발 단계별 거래 현황에서도 나타나고 있으며, 이들은 지난해부터 개발 초기 단계보다 중후기 단계의 거래로 전략을 전환하기 시작했다. 

또 초기 후보물질발굴(Discovery) 단계 거래는 지난 2022년 84건에서 2023년 51건으로 감소, 비임상 단계 또한 2022년 12건에서 2023년 10건으로 감소했다. 그에 비해 임상 1상에서의 거래는 2022년 8건에서 2023년 15건, 임상 2상 및 3상에서의 거래 비중도 증가하는 모습을 보였다.
 

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